本研究の目的は，経営者個人に帰属する心理的特性が，会計利益の性質を決定づける要因となる可能性について実証的な検証を加えることにある。具体的には，心理的特性として経営者の自信の程度が，利益調整に関わる裁量的行動に影響を及ぼす可能性について検討した後，会計利益の特性の一つである利益の持続性に及ぼす影響を分析する。
先行研究では，経営者の自信が過剰（Overconfidence）である時，自身が創出する将来キャッシュ・フローを過大に見積もる傾向にあり，投資行動を始めとする経営者行動に歪みをもたらすことが報告されている。本稿では，自信の程度が大きい経営者が客観的には過大評価された利益を実現可能な恒久的な利益と捉え，①これをシグナルするために利益増加型の調整を実施するという仮説，②こうした経営者が想定する恒久的利益は実現される可能性が低く，利益の持続性が低いという仮説を設定した。
上記の仮説について，日本において豊富にサンプル取得が可能である経営者業績予想値に基づき経営者の自信の程度を測定し検証を行った結果，経営者の自信の程度と利益増加型の裁量的行動には正の関係性が観察され，経営者の自信の程度と利益の持続性には負の関係性が観察された。
